EFETIVIDADE DO HEDGE DE SOJA EM GRÃO BRASILEIRA COM CONTRATOS FUTUROS DE DIFERENTES VENCIMENTOS NA CHICAGO BOARD OF TRADE.

Autores

  • Anamaria Gaudencio Martins
  • Danilo R. D. Aguiar

DOI:

https://doi.org/10.25070/rea.v2i4.43

Resumo

O objetivo geral deste artigo foi examinar a proteção oferecida pelos contratos
futuros da CBOT (Chicago Board of Trade), nos seus diferentes vencimentos, aos
hedgers brasileiros de soja em grão. O modelo empírico consistiu em calcular a efetividade
do hedge entre diversas regiões do Brasil e os contratos futuros de soja em grão, da
CBOT. Os resultados mostraram que os contratos com vencimento no segundo semestre
são mais efetivos, particularmente os que têm vencimento em julho e agosto. Além
disso, quebras da safra norte-americana podem fazer com que contratos, mesmo com
vencimentos em novembro e janeiro, se tornem altamente efetivos, em decorrência da
maior procura pela mercadoria brasileira. Os resultados mostraram ainda que a efetividade
é maior naquelas regiões próximas a portos de exportação, como é o caso dos municípios
de Cândido Mota (SP), Campo Mourão (PR) e Ponta Grossa (PR).

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Publicado

2015-06-01

Como Citar

Martins, A. G., & Aguiar, D. R. D. (2015). EFETIVIDADE DO HEDGE DE SOJA EM GRÃO BRASILEIRA COM CONTRATOS FUTUROS DE DIFERENTES VENCIMENTOS NA CHICAGO BOARD OF TRADE. Revista De Economia E Agronegócio, 2(4). https://doi.org/10.25070/rea.v2i4.43

Edição

v. 2 n. 4 (2004)

Seção

Artigos

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