ANÁLISE DAS FLUTUAÇÕES ECONÔMICAS NO BRASIL, DE 1991 A 2008 , A PARTIR DOS MODELOS RBC.

Abstract

A partir da década de 80 do século XX, no estudo de flutuações econômicas
passou-se a utilizar uma nova metodologia, que apresentava uma estrutura de equilíbrio
geral dinâmico estocástico que enfatizava o comportamento otimizador dos agentes
econômicos, em um ambiente de incerteza. Exemplos desse tipo de abordagem são os
modelos conhecidos como RBC. O objetivo deste artigo é apresentar a estrutura teórica
do modelo RBC e fazer algumas simulações para comparar tal economia artificial com
os dados reais da economia. Os resultados da economia real mostraram que as variáveis
“consumo” e “investimento” são pró-cíclicas e que “investimento” apresentou maior
volatilidade que “consumo”. As variáveis “rendimento real” e “horas pagas” também
foram pró-cíclicas, sendo esta segunda variável mais volátil. As economias artificiais
analisadas, por sua vez, foram o modelo RBC, de Hansen, com o trabalho indivisível e
o modelo de crescimento neoclássico estocástico.