A RELEVÂNCIA DO SETOR AGROPECUÁRIO PARA A DINÂMICA DA INFLAÇÃO: UMA ANÁLISE PARA O CENÁRIO ECONÔMICO ATUAL

Authors

DOI:

https://doi.org/10.25070/rea.v18i1.7933

Abstract

O período recente foi marcado pelo desempenho expressivo do setor agropecuário e por uma tendência de queda dos níveis de inflação, sendo que ambos os movimentos se intensificaram no ano de 2017. O objetivo deste estudo é fazer uma avaliação inicial, a respeito do quanto o setor agropecuário pode ter contribuído para a redução do nível da inflação verificada recentemente. Para tanto, será construída e estimada uma curva de Phillips, nos moldes da formulação Novo Keynesiana, utilizada pelo Banco Central do Brasil. O método de estimação empregado será o de Autorregressão Vetorial com Correção de Erro (VEC) na sua versão estrutural. Os resultados obtidos mostram que em alguma medida o bom desempenho recente do setor agropecuário está contribuindo para refrear os níveis de preço da economia no período recente.

Downloads

Download data is not yet available.

References

ALVES, L. R. A.; BACCHI, M. R. P. Oferta de exportação de açúcar do Brasil. Revista de Economia e Sociologia Rural, Brasília, v.42, n.1. p. 10-33. 2004.

AREOSA, W. D.; MEDEIROS, M. Inflation dynamics in Brazil: The case of a small open economy. Brazilian Review of Econometrics,v. 27, n.1, p.131-166. 2007.

ARRUDA, E. F., FERREIRA, R. T.; CASTELAR, I. Modelos lineares e não lineares da curva de Phillips para previsão da taxa de inflação no Brasil. Revista Brasileira de Economia, Rio de Janeiro, v.65, n.3. p. 237- 252. 2011.

BARROS, G. S. C. Agronegócio e a queda da inflação. Opinião Cepea, Piracicaba, 2017. Disponível em:< http://www.cepea.esalq.usp.br/br/opiniao-cepea/agronegocio-e-a-queda-da-inflacao.aspx>. Acesso em: 12 jul. 2017.

BACCHI, M. R. P. Formação de preços no setor sucroalccoleiro da região centro-sul do Brasil: relação com o mercado de combustível fóssil. In: ENCONTRO NACIONAL DE ECONOMIA, 33., 2005, Natal. Anais... Natal: ANPEC, 2005.

BANCO CENTRAL DO BRASIL - BACEN. Histórico de metas. 2017a.

BANCO CENTRAL DO BRASIL - BACEN. Relatório de Inflação. v.19,n.2, p.1-64, Brasília, Junho de 2017.2017b.

BANCO CENTRAL DO BRASIL- BACEN. Sistema gerenciador de séries temporais. 2017 Disponível em:< https://www3.bcb.gov.br/sgspub/localizarseries/localizarSeries.do? method=prepararTelaLocalizarSeries>. Acesso em: 01 jun. 2017.
.
BARROS, G.S. C. Medindo o crescimento do agronegócio: bonança externa e preços relativos. In: Vieira Fo., J.E.R., J.G. Gasques (org.) Agricultura, transformação produtiva e sustentabilidade. Brasília, Ipea. p. 220-249. 2016.

BARROS, G. S. C.; CASTRO, N. R. Produto interno bruto do agronegócio e a crise brasileira. Revista de Economia e Agronegócio. v.15, n.2. 2017.

BERNANKE, B.S. ; MISHKIN, F.S. Inflation targent: A new framework for monetary policy? Working paper 5893. National Bureau of Economic Research. Cambridge. Janeiro de 1997. Disponível em: < http://www.nber.org/papers/w5893>. Acesso em: 02 jun. 2017.

BLANCHARD, O.; GALI, J. Real Wage Rigidities and the New
Keynesian Model. NBER Working Paper n. 11806, Cambridge. Set. 2005. Disponível em:< http://www.nber.org/papers/w11806.pdf>. Acesso em: 28 de maio 2017.

BOGDANSKI, J.; TOMBINI, A. A.; WERLANG, S. R. C. Implementing inflation targenting in Brazil.Working paper series. julho de 2000.

BRUGNARO, R.; BACHA, C. J. C. Análise da participação da agropecuária no PIB do Brasil de 1986 a 2004. Estudos Econômicos, São Paulo, v.39, n.1. p.127-159, 2009.

CARRARA, A. F.; BARROS, G. S. C. A influência do preço dos hortifrutícolas no IPCA: uma análise por meio da curva de Phillips. Revista de Economia e Sociologia Rural, Piracicaba, v. 54, n.4, p.751-770, 2017.

DICKEY, D. FULLER, W. Likelihood ratio statistics for autoregressive time series with a unit root. Econometrica, Oxford, v.49, n.4, p.1057-1072, 1981.

ELLIOT, G.; ROTHENBERG, T.J.; STOCK, J. H. Efficient test for an autoregressive unit root. Econometrica, Oxford, v.64, n.4, p.813-836, jul. 1996.

ENDERS, W. Applied Econometric time series. 460p. 2ed. 2004.

FRAGA NETO, A. Dez anos de metas para a inflação. 2009. In:Banco Central do Brasil.2011. In: Banco Central do Brasil: Dez anos de metas para inflação 1999-2009. Brasília: Banco Central do Brasil, 2011, 456p.

FREITAS, R. E. A agropecuária na balança comercial brasileira. Política agrícola, n.2, 2014.

FUNDO MONETÁRIO INTERNACIONAL. Prices & Forecasts. Disponível em:< http://www.imf.org/external/np/res/commod/index.aspx>. Acesso em: 02 jul. 2017.

FURTUOSO, M. C. O. e GUILHOTO, J. J. M. Estimativa e mensuração do produto interno bruto do agronegócio da economia brasileira, 1994 a 2000. Revista de Economia e Sociologia Rural, v. 41, n. 4, p. 803-8027. 2003.

GASQUES, J. G.; REZENDE, G. C.; VILLA VERDE, C. M.; SALERNO, M. S.; CONCEIÇÃO, J. C. P. R.; CARVALHO, J. C. S. Desempenho e crescimento do agronegócio no Brasil. Texto para discussão n.1009, Brasilia, IPEA 2004.

GOODFRIED, M. ; KING, R.G. The new neoclassical synthesis and the role of monetary policy.1997. In: BERNANKE, B. S. ; ROTEMBERG, J. NBER Macroeconomics Annual 1997. MIT Press v. 12, Jan. 1997. p.231-296.

HATANAKA, M. Time Series Based Econometrics: Unit Roots and Co-Integrations. New York: Oxford University Press, 1996. 306p.

INSTITUTO BRASILEIRO DE GEOGRAFIA ESTATÍSTICA – IBGE. Agropecuária. 2018. Disponível em:< https://ww2.ibge.gov.br/home/estatistica/indicadores/agropecuaria/lspa/default.shtm> Acesso em 20 fev. 2018.

______ Contas Nacionais Trimestrais: Indicadores de Volume e Valores Correntes - Indicadores IBGE - out./dez. 2016, 2016.

______ Contas Nacionais Trimestrais: Indicadores de Volume e Valores Correntes - Indicadores IBGE – jan./mar.2017, 2017a.

______ Contas Nacionais Trimestrais: Indicadores de Volume e Valores Correntes - Indicadores IBGE – out./dez.2017, 2017b.

INSTITUTO DE PESQUISA ECONÔMICA APLICADA-IPEADATA. 2018.

JOHANSEN, S. Statistical analysis of cointegration vestors. Journal of Economic Dynamics and Control, v.12, p.231-254. North-Holland. 1988.

KWIATKOWSKI, D. ; PHILLIPS, P.C.B. ; SCHMIDT, P. ; SHIN, Y. Testing the null hypothesis of stationary against the alternative of a unit root. Journal of Econometrics, North-Holland v.54, p.159-178, 1992.

LIMA, E. J. A. ; ARAUJO,F.; SILVA, J. R. da C. Previsão e modelos macroeconômicos no Banco Central do Brasil. In:Banco Central do Brasil.2011. In: Banco Central do Brasil: Dez anos de metas para inflação 1999-2009. Brasília: Banco Central do Brasil, 2011, 456p.

MADDALA, G. S.; KIM, I. M. Units Roots, Cointegration and Structural Change. Cambridge: MacGraw – Hill, 1998. 505 p.

MANKIW, N. G. Price dynamics: Three open questions. Comments presented at Federal Reserve Conference. Harvard University. Set. 2005. Disponível em:< http://www.jstor.org/stable/4123062>. Acesso em: 20 de maio 2017.

MAZALI, A. A.; DIVINO, J. A. Real wage rigidity and the New Phillips curve: The Brazilian case. Revista Brasileira de Economia, Rio de Janeiro, v.654, n.3, p.291-306, 2010.

MEIRELLES, H. C. Pronunciamento no encerramento do XI Seminário Anual de Metas para a inflação. 2009. In: Banco Central do Brasil. Dez anos de metas para inflação 1999-2009. Brasília: Banco Central do Brasil, 2011, 456p.

MENDONÇA, M. J. C.; SACHSIDA, A. MEDRANO, L. A. T. Inflação versus desemprego: novas evidências para o Brasil. Economia Aplicada, Ribeirão Preto, v.16, n.3, p. 475-500. 2012.

ONO, G. S. Analise do impacto dos preços das commodities sobre a inflação no Brasil. 2014.46 p. (Dissertação em economia). Fundação Getúlio Vargas. Escola de Economia de São Paulo. São Paulo. 2014.

OSTERWALD - LENUM, M. A note with quantiles of the asymptotic distribution of the maximum likehood cointegration rank test statistics. Oxford Bulletin of Economics and Statistics. v.54, n.3. p. 461-472. Ago. 1992.

OLIVEIRA, L.; FEIJÓ, F. T. Curva de Phillips com mudança de regime markoviano: Uma análise da economia brasileira para o período 1995-2014.XLIII Encontro Nacional de Economia, Florianópolis, 8 a11 de dezembro de 2015.

SCHWARTZMAN, F. F. Estimativa de curva de Phillips para o Brasil com preços desagregados. Economia Aplicada. v.10, n.1, p.137-155, 2006.

SILVA, C. J. C.; VIANA, A. P. C.; TERRA, F. H. B. Uma leitura Pós - Keynesiana da dinâmica de preços e da política monetária do Brasil Pós - Metas de inflação: Uma análise por Vetores Autoregressivos. Revista Economia Ensaios, Uberlândia, n.29, p.135-160.

Published

2020-07-21

How to Cite

Carrara, A. F., & Barros, G. S. de C. (2020). A RELEVÂNCIA DO SETOR AGROPECUÁRIO PARA A DINÂMICA DA INFLAÇÃO: UMA ANÁLISE PARA O CENÁRIO ECONÔMICO ATUAL. Revista De Economia E Agronegócio, 18(1), 1–25. https://doi.org/10.25070/rea.v18i1.7933

Issue

Section

Artigos